美中选落地稳市场 AI承压但龙头突围

时间：2026年11月10日 21:51:35 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，美国10月非农新增16.5万人超预期，ISM制造业指数升至55.5，服务业虽小幅回落但整体韧性仍强。国内方面，央行启动第三次互换便利操作，回购增持再贷款利率降至1%，证监会将“破发”纳入护盘式回购情形，政策托底信号明确。

　　
　　近期机构研报指出，中期选举结果降低利率期限溢价，为全球风险资产提供喘息窗口。研报认为，地缘冲突虽推升短期通胀压力，但民主党掌控国会反而抑制激进科技监管与加征关税风险，利好苹果、AMD、Meta等海外收入占比较高的科技龙头。

　　
　　研报指出，AI板块短期承压——费城半导体指数单日跌12.25%，融资成本创2003年以来新高，但中际旭创澄清1.6T需求增加，AMD数据中心收入近翻倍，Palantir营收同比增96%，印证技术迭代仍在加速。龙头盈利确定性正成为资金避风港，政策+业绩双轮驱动下，科技股估值修复可期。