军工持仓修复叠加十五五预期 航展催化短期行情

时间：2026年11月10日 22:16:35 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，2026年三季度主动型公募基金军工持仓占比升至2.63%，环比提升0.69个百分点，剔除主题基金后仓位为1.94%，同比降幅收窄，超配比例也由-1.41%修复至-0.20%。持仓集中度CR10达60.86%，显示资金正向核心龙头聚集。

　　
　　近期机构研报指出，军工板块正从“弱现实、弱预期”转向“弱现实、强预期”。航展临近带来主题催化，叠加“十五五”装备采购规划落地在即，订单兑现和军贸拓展有望提速。

　　
　　研报认为，当前军工指数估值处于年内底部，横向比较性价比突出。短期优选航展相关及订单可见性高的标的，中期重点布局无人装备、低成本弹药、联合指控和军工AI等新质战斗力方向。商业航天航空产业链亦进入加速商业化窗口期，具备中长期配置价值。