[中报]长江通信(600345):立信会计师事务所（特殊普通合伙）关于武汉长江通信产业集团股份有限公司2026 年半年度报告问询函的回复
关于武汉长江通信产业集团股份有限公司 2026年半年度报告问询函的回复 信会师函字[2026]第ZG258号 上海证券交易所上市公司管理一部： 贵部于2026年9月29日出具的《关于武汉长江通信产业集团股份有限公司2026年半年度报告的信息披露监管问询函》（以下简称“问询函”）已收悉。武汉长江通信产业集团股份有限公司（以下简称“长江通信”、“公司”）及立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“我们”或“2023 年年审会计师”）对问询函所列问题进行了逐项落实、核查，现回复如下（以下简称“本反馈回复”、“本问询回复”、“本回复”）。 本回复报告的字体代表以下含义：
问题1.关于业务模式和整体业绩 半年报及前期公告显示，公司于2023年完成收购上海迪爱斯信息技术有限公司（以下简称迪爱斯）100%股权，迪爱斯2023年至2025年业绩承诺金额分别不低于5,184.43万元、6,450.49万元、8,280.83万元，实际完成率分别为101.21%、109.89%、106.22%，同期公司扣非后归母净利润逐年下降。2026年上半年，迪爱斯实现营业收入2.76亿元、净利润-7,801万元，2024年、2025年同期分别实现收入2亿元、2.5亿元，实现利润-930万元、-2,267万元。此外，2023年至2026年6月末，公司合同负债余额持续下降，报告期末余额4,382.93万元，较期初下降56.51%。 请公司补充披露：（1）公司及迪爱斯的主营业务及产品、经营模式、收入确认政策，以及主要客户供应商名称、交易内容及金额、关联关系、是否为终端客户等，说明前述内容自2023年至2026年上半年是否发生较大变化，如有请说明原因；（2）结合迪爱斯所处细分行业的发展趋势、竞争格局，说明承诺期内其业绩持续增长、与上市公司整体利润变动趋势不同的原因及合理性，以及承诺期后大幅增亏的原因，与同行业可比公司是否存在明显差异；（3）分季度说明迪爱斯2024年至2026年上半年的收入、净利润，说明各年度下半年度收入、净利润均远高于上半年度的原因；2024年下半年、2025年下半年主要合同的执行情况，包括客户名称、销售内容及金额、信用政策，合同签订至发货、验收、收入确认、销售回款时间间隔等，结合前述内容的同比、环比变化，说明2024年下半年、2025年下半年是否存在放宽信用政策、提前确认收入、期后退货或冲减收入等情形，相关收入确认是否准确；（4）前期收购迪爱斯时评估作价所依据的在手合同（含框架合同）的执行进度及收入确认情况，说明与前期盈利预测或评估作价是否存在重大差异；报告期末合同负债持续下降的原因，结合迪爱斯在手订单、新签合同情况，说明其业绩亏损是否持续。请独立财务顾问发表意见，年审会计师对问题（1）（3）发表意见。 【公司回复】 一、公司及迪爱斯的主营业务及产品、经营模式、收入确认政策，以及主要客户供应商名称、交易内容及金额、关联关系、是否为终端客户等，说明前述内容自2023年至2026年上半年是否发生较大变化，如有请说明原因 （一）公司及迪爱斯的主营业务及产品、经营模式、收入确认政策，2023 年至2026年上半年是否发生较大变化，如有请说明原因 1、公司及迪爱斯的主营业务及产品、经营模式 长江通信（含子公司长江智联）主要从事智慧交通、智慧园区、园区运营等业务。 2023 年 12 月，公司完成对迪爱斯 100%股权收购，迪爱斯成为公司主营业务收入的核心来源，公司的主营业务及主要产品与迪爱斯基本一致。公司主营信息技术服务业，深耕以公安和消防为代表的智慧应急行业，是国内应急通信与指挥领域覆盖地域范围最广的信息技术服务厂商之一。 公司通过直销招投标和集成商的双渠道销售模式，面向公安、消防、应急管理、卫星网络建设运营、城市运营管理、交通运输、能源与园区运营管理等政府部门及企业客户提供软硬件产品与解决方案、系统集成、运维与技术服务。公司自主研发的主要产品包括：排队调度机、消防应急指挥终端、一体化信关站等智能硬件产品，以及智慧应急通信与指挥、智慧城市运营管理、低轨卫星通信系统运行控制软件等应用软件平台。 2、公司及迪爱斯2023年的收入确认政策 公司与迪爱斯根据《企业会计准则第 14 号——收入》的相关规定确认收入，各业务类型收入确认政策如下表所示：
2、上市公司及迪爱斯前十大供应商名称、交易内容及金额、关联关系 2023年上市公司及迪爱斯前十大供应商情况如下：
【年审会计师核查程序及核查意见】 （一）针对上述事项，我们在执行2023年度财务报表审计中实施的程序包括但不限于： 1.对销售与收款循环内部控制进行了解，测试和评价与收入确认相关内部控制的设计及执行的有效性。 2.检查主要客户合同，识别与商品控制权转移相关的合同条款与条件，评价收入确认时点是否符合企业会计准则的要求。 3.结合产品类型对收入以及毛利波动情况执行分析程序，判断本期收入金额是否出现异常波动的情况。 4.从本年记录的收入交易选取适当样本，与销售相关的合同、销售订单、发货单、运单及签收记录、验收报告进行核对，评价相关收入确认是否符合公司收入确认的会计政策。 5.选取应收账款期末余额 4.58亿元，占期末应收账款余额的 68.72%样本执行了函证程序，回函金额 1.9亿元，占期末余额的比例为 28.62%，因长江通信终端客户主要为公安、应急等政府部门，回函比例普遍偏低，对未回函的客户执行了替代测试，包括检查销售合同、客户验收资料、银行流水等原始凭证，以确认本期销售收入及期末应收余额等信息。 6.就资产负债表日前后记录的收入交易，选取适当样本，核对控制权转移的支持性文件，以评价收入是否被记录于恰当的会计期间。 7.选取适当采购交易样本，将账面记录与采购合同、采购订单、收货单/入库单据等进行核对，验证采购额的完整性和准确性。 （二）核查意见 公司对于上述事项的说明，与我们在执行长江通信2023年度财务报表审计过程中所了解的情况在所有重大方面一致。 问题2.关于成本费用 半年报及前期公告显示，2023年至2026年上半年，迪爱斯收入占公司营收总额的比例分别为86.65%、78.98%、94.61%、94.70%，净利润占公司扣非净利润的比例分别为 38.52%、63.58%、103.94%、-34.26%。同期公司销售毛利率分别为33.09%、32.63%、29.45%、13.43%，销售费用持续增长，管理费用有所波动，其中2024年、2025年同比变动1.10%、-14.65%，远低于同期营收增速。此外，同期公司研发费用分别为0.97亿元、1.08亿元、1.18亿元、0.61亿元。 请公司补充披露：（1）2023年至2026年上半年，迪爱斯、上市公司扣除迪爱斯后的其他业务毛利率变动情况和差异原因；2024年至2025年迪爱斯与上市公司母公司及其他子公司之间的内部交易情况，包括主要交易对象、交易内容及金额、同类交易同比及期后变动情况、定价公允性等，说明业绩承诺期内迪爱斯净利润占比大幅提升的原因及合理性，是否存在通过内部交易转移成本费用以实现业绩目标等情形；（2）2023年至2026年上半年，迪爱斯、上市公司母公司及其他子公司研发投入的具体投向及成果转化、研发人员数量及平均薪酬、委托或共同研发情况（如涉及）等，说明与各自业务的匹配性、委托研发情况（如有）等，说明迪爱斯研发投入与其业务规模、人员等匹配性，研发人员费用的归集与核算是否准确、完整，是否存在其他方代为分摊情形；（3）2023年至2026年上半年迪爱斯销售费用、管理费用的金额及变动情况，结合业务拓展、人员变动等说明变动原因及合理性，相关费用核算是否准确、完整。 请独立财务顾问、年审会计师发表明确意见，并结合问题1、问题2说明对迪爱斯业绩承诺完成情况真实性的核查过程及结论。 【公司回复】 一、2023年至2026年上半年，迪爱斯、上市公司扣除迪爱斯后的其他业务毛利率变动情况和差异原因；2024年至2025年迪爱斯与上市公司母公司及其他子公司之间的内部交易情况，包括主要交易对象、交易内容及金额、同类交易同比及期后变动情况、定价公允性等，说明业绩承诺期内迪爱斯净利润占比大幅提升的原因及合理性，是否存在通过内部交易转移成本费用以实现业绩目标等情形 （一）2023年迪爱斯、上市公司扣除迪爱斯后的其他公司业务毛利率情况
（一）迪爱斯、上市公司母公司及其他子公司研发投入的具体投向及成果转化 2023 年，迪爱斯与长江通信的主要研发投入项目以及成果转化形式如下所示：
报告期内，迪爱斯围绕智慧公安、卫星互联网与空天信息等方面持续开展研发投入，主要研发项目为情指行一体化实战平台、低轨卫星通信系统运行控制软件平台等，相关研发支出均已费用化。持续的研发投入积累形成专利、软件著作权等成果，相关研发成果已广泛应用至迪爱斯业务拓展中，并对迪爱斯产生了一定的经济效益，前述研发成果并非单独对应至个别销售项目，而是作为核心功能软件模块嵌入项目实施过程。2023 年包含运用该等研发成果的业务项目对应的营业收入金额分别为1.22亿元，占当期营业收入的比例为20.29%，相关研发成果对公司收入增长贡献明显。 长江通信本部的研发以前瞻性技术研究为主，主要研发项目的成果为发明专利及软件著作权，相关成果尚未形成规模化收入。 （二）研发人员数量及平均薪酬 2023年迪爱斯、长江通信及其他子公司研发人员、平均薪酬、研发费用、营业收入及研发费用率对比情况如下：
（三）委托或共同研发情况 2023年迪爱斯、长江通信及长江智联不存在互相委托研发的情况。 （四）与各自业务的匹配性、委托研发情况 迪爱斯、长江通信及其子公司的研发方向与各自业务相对应。在目前的研发组织架构下，长江通信与子公司形成良性协同机制：长江通信重点围绕公司战略规划方向和技术演进主线开展相对前瞻性研究、实现技术突破，形成可验证成熟技术成果，赋能产业发展；子公司则在市场一线收集场景痛点、产业需求，反向支撑长江通信优化攻关选题和研究方向，实现前沿研发与产业发展的良性循环。 迪爱斯作为核心产业发展平台，聚焦智慧公安、智慧消防、智慧应急等主业领域的智能化应用软硬件产品的研发及推广。长江智联主要从事时空信息定位、视频监控、信息系统集成和技术服务等。 2023年迪爱斯、长江通信及长江智联不存在互相委托研发的情况。 （五）迪爱斯研发投入与其业务规模、人员等匹配性 2023年迪爱斯研发投入与其业务规模、人员等匹配性情况如下： 单位：万元
1、迪爱斯研发人员费用的归集与核算方法 迪爱斯研发费用由职工薪酬、物料消耗、委托研发及其他费用四类构成，各类费用的具体内容及归集方法如下：
2023年迪爱斯研发费用按类别构成如下： 单位：万元
2023年至 2026年 1-6月，长江通信扣除迪爱斯后的研发费用按类别构成如下： 单位：万元
迪爱斯注册及主要经营地在上海，使用金蝶云星空系统进行财务核算；长江通信及其子公司长江智联在武汉，使用金蝶 K3系统进行财务核算；各主体设有独立完整的研发及财务管理体系，内部决策机制健全。迪爱斯、长江通信及长江智联研发人员劳动关系、薪酬发放、社会保险与住房公积金缴纳主体均为所在公司本身，研发所需场地、设备、材料均由各主体自行承担，不存在其他方代为分摊研发投入的情形。 【年审会计师核查程序及核查意见】 （一）针对上述事项，我们在执行2023年度财务报表审计中实施的程序包1.了解、评估和测试与研发相关的内部控制的设计和运行有效性。 2.对研发人员数量、人均薪酬按月进行波动分析，人均薪酬与上期数据进行对比分析，判断其合理性。 3.选取适当样本检查研发费用立项文件、费用预算、验收文件，判断研发费用支出与项目的相关性和合理性。 4.选取本年研发费用适当样本，核对研发工时记录、薪酬计算表、研发领料单、材料出库单、委托研发合同及验收资料、付款凭证、发票，以及费用分摊表等资料，复核职工薪酬、物料消耗、委托研发及其他费用的准确完整性。 （二）核查意见 公司对于上述事项的说明，与我们在执行长江通信 2023年度财务报表审计过程中所了解的情况在所有重大方面一致。 【年审会计师对迪爱斯业绩承诺完成情况真实性核查意见】 （一）针对迪爱斯业绩承诺完成情况，我们在执行2023年度财务报表审计中实施的程序包括但不限于： 1.了解迪爱斯销售、采购、研发内部控制流程，评价内控有效性。 2.查阅公司重大资产重组报告书、盈利预测补偿协议及补充协议，核查业绩承诺口径及业绩计算规则与协议约定的一致性。 3.获取迪爱斯2023年度财务报表及业绩承诺完成情况测算资料，复核2023年度承诺期净利润、非经常性损益调整等计算过程。 4.对迪爱斯收入执行细节测试，检查销售合同、验收资料、结算单据及回款凭证等；对主要客户实施函证等核查程序，核查迪爱斯收入和销售往来款项的真实性及准确性。 5.抽查迪爱斯的采购合同、成本结转、各类费用对应的合同、验收单、对账单、发票、付款等资料，检查是否存在少计成本、延迟确认费用等虚增利润情形。 （二）核查结论 经核查，基于我们执行的相关核查程序，我们认为，在所有重大方面，迪爱斯 2023年度业绩承诺完成情况按照业绩承诺口径真实。 问题3.关于应收账款及经营现金流 半年报及前期公告显示，公司应收账款账面余额从2023年末6.03亿元上升至2026年6月末9.88亿元，应收账款周转率总体下降；报告期末前五名应收账款欠款方余额合计2.01亿元，账龄1年以上的应收账款余额合计5.08亿元。2023年至2026年上半年，公司销售商品和劳务收到的现金与营业收入的比值（以下简称收现比）从1.02降至0.81，经营活动产生的现金流量净额分别为-0.15亿元、-0.20亿元、0.42亿元、-2.45亿元。 请公司补充披露：（1）报告期末应收账款前十名欠款方的名称、与公司关联关系、合作年限、对应交易内容及金额、合同签订及收入确认时间、账龄、坏账准备计提情况、期后回款情况，说明是否存在款项逾期后继续销售、回款异常等情形，坏账准备计提是否充分；（2）结合客户结构、信用政策变化及同行业可比公司情况，说明近年来公司应收账款规模增加、收现比下降的原因及合理性，并结合采购付款情况说明公司经营活动现金流量净额多年为负的原因及合理性。请年审会计师发表明确意见。 【公司回复】 二、结合客户结构、信用政策变化及同行业可比公司情况，说明近年来公司应收账款规模增加、收现比下降的原因及合理性，并结合采购付款情况说明公司经营活动现金流量净额多年为负的原因及合理性 （一）结合客户结构、信用政策变化及同行业可比公司情况，说明近年来公司应收账款规模增加、收现比下降的原因及合理性 1、客户结构 公司终端客户以公安、应急及城运等政府部门为主，非政府类终端客户主要为能源、卫星互联网等行业的大型企业。2023 年公司前十大应收账款终端客户结构如下：
区别于制造业企业，公司所处行业普遍不采用固定的信用期，公司与客户一般采用在合同条款中约定里程碑式的结算与付款模式，根据项目具体进度进行付款。根据公开资料，同行业可比公司的信用政策如下：
注 2：资料来源：南威软件股份有限公司关于上海证券交易所对公司 2023年年度报告的信息披露监管工作函回复的公告； 注 3：资料来源：深圳市雄帝科技股份有限公司首次公开发行 A股股票并在创业板上市招股说明书； 注 4：资料来源：恒锋信息科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书； 注 5：资料来源：北京辰安科技股份有限公司关于 2021年年度报告的补充说明公告。 根据上表，公司的信用政策与同行业公司基本一致，不存在重大差异。公司与客户一般采用在合同条款中约定里程碑式的结算与付款模式，根据项目具体进度进行付款。 3、应收账款周转率与同行业公司的对比 单位：次
4、公司经营性现金流量情况 2023年公司经营活动现金流量情况如下： 单位：亿元
1、经营活动现金流量净额为负主要系成本费用付现与收入回款的时间差所致 公司营业收入主要按时点法确认，项目实施阶段先行投入设备及外购服务采购、人工等成本基本于当期现金支付，客户回款受预算审批及财政资金拨付安排影响，回款周期较长。特别是公司下半年确认的收入，对应的结算回款存在部分当年无法收回。当期现金流出集中、现金流入不足，进而导致2023年度经营活动现金流量净额为负。上述收付时间差异由业务结算模式决定，符合财政单位资金拨付管理惯例，现金流为负具备合理性。 【年审会计师核查程序及核查意见】 （一）针对上述事项，我们在执行 2023 年度财务报表审计中实施的程序包括但不限于： 1.获取公司销售合同、信用政策制度，了解报告期客户结构变化、信用政策制定及调整背景。 2.查阅同行业可比公司年报、问询回复公告，复核可比公司应收账款周转率、信用政策差异。 3.基于应收票据、应收账款、合同负债期初期末变动，结合营业收入勾稽测算，复核测算销售商品、提供劳务收到的现金。 4.复核经营活动现金流调节表，逐项识别经营性应收、经营性应付等变动对现金流的影响。 （二）核查意见 公司对于上述事项的说明，与我们在执行长江通信2023年度财务报表审计过程中所了解的情况在所有重大方面一致。 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师： 中国?上海 中国注册会计师： 2026年11月10日 中财网
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