AI应用进入落地爆发期 物理AI与AI4S成核心驱动力

时间：2026年11月11日 17:16:59 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，AI硬件边际增量趋缓，资金正加速向AI应用端迁移，近期AI应用板块走势明显强于硬件。物理AI(人形机器人、智能驾驶)和AI4S(AI赋能医药研发)被列为两大优先落地方向，广州车展或将验证L3自动驾驶量产进展，宇树科技等加速推进产业化。AI短剧、AI办公、AI营销、AI安全、AI端侧同步纳入7大投资主线，覆盖50家A/H股公司，计算机、传媒、医药生物占比超80%。

　　
　　近期机构研报指出，AI应用已从概念验证迈入临床与商用兑现阶段。研报认为，物理AI受益于华为、小米、OpenAI等巨头密集入局，催化确定性高；研报指出AI4S在2025年密集落地药物发现环节，有望打开医药板块估值重估空间。研报认为AI短剧是当前互联网稀缺增量入口，AI办公则可优化传统软件盈利模式，提升ARPU值。整体来看，应用层正成为AI产业链最具业绩可见度和资金集聚效应的环节。